31.01.2022 Sabah Raporu
USDTRY
USDTRY – Yurt içinde ekonomik güven endeksi, ocak ayında 100,8 seviyesi ile bir önceki aya göre %2,6 oranında arttı. ABD tarafında ise Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği kişisel tüketim harcamaları aylık beklentilere paralel %0,4 olarak gerçekleşirken, yıllık artış ise %5,8 ile 1982 yılından bu yana en büyük artışa işaret etti. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise yıllık %4,90 ile %4,8’lik beklentinin hafif üzerinde gerçekleşti. Açıklanan verilerin kur üzerinde etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi izlenecek. ABD tarafında ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Son dönemlerde haber akışlarının kur fiyatlaması üzerindeki etkisi sınırlı kalıyor. Dolar/TL, bu sabah saat 08:30 itibariyle 13,50’li seviyelerde bulunuyor.
EURUSD
EURUSD – Euro Bölgesi ekonomik güven endeksi iki kritik sektör olan imalat ve hizmet sektörünün etkisiyle Ocak’ta 9 ayın en düşük seviyesine inerek 112,7 seviyesinde açıklandı. Alman ekonomisi ise yaşanan yeni bir koronavirüs dalgası ve fabrikaların tedarik sorunları yaşamasıyla dördüncü çeyrekte %0,7 küçüldü. ABD’de kişisel gelirler Aralık’ta aylık %0,3 ile tahminlerin altında artarken, kişisel harcamalar aylık %0,6 ile beklentiye paralel düştü. Fed’in izlediği enflasyon göstergesi olan çekirdek kişisel tüketim giderleri 40 yılın zirvesine çıkarak aylık %0,4, yıllık bazda ise %5,8 arttı. Dolar endeksindeki volatilite ile paritede kısa vadede 1,1174 seviyesinin üzerinde 1,1205 – 1,1244 ve 1,1300 seviyeleri direnç, geri çekilmelerde ise 1,1120 – 1,1100 ve 1,1084 izlenen destek seviyeleridir.
GOLD
XAUUSD – Altın ivme kaybetmeye devam ediyor. Geçtiğimiz hafta, Fed toplantısından çıkan faiz artışına dair şahin ifadeler, altını ilk etapta çok baskılamadı. Ancak sonrasında kademeli bir şekilde ons altında düşüşün başladığı görüldü. Haftanın son iki işlem gününde 1800$ altında seyirler izlenmişti. Yeni haftaya başlarken, ons altın üzerinde Fed etkisinin devam ettiği gözlemleniyor. Zayıf seyir sürüyor. Bugün için açıklanacak önemli bir veri akışı yok. Ancak Fed’in faiz konusundaki şahin duruşunu koruyor olması, Doların güçlenmesi ve düşük faiz ortamında sona doğru yaklaşılması, altını baskılamaya devam ediyor. Ons altın için 1795$ – 1805$ – 1817$ direnç noktaları olarak izleniyor. Geri çekilmelerde, 1776$ – 1766$ ve 1753$ destek noktaları olarak takip edilebilir.
GBPUSD
GBPUSD – Geçen hafta Fed’den gelen şahin açıklamalar ile dolar endeksinde yukarı yönlü hareketler gördük. Cuma günü açıklanan ve Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği kişisel tüketim harcamaları yıllık %5,8 ile 1982 yılından bu yana en büyük artışa işaret etti. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise yıllık %4,9 ile %4,8’lik beklentinin hafif üzerinde güçlü duruş sergiledi. İngiltere’de ise önemli bir veri akışı bulunmazken parite cuma günü hafif alıcılı seyretse de hafta genelini düşüş eğiliminde kapattı. Bu hafta İngiltere Merkez Bankası faiz kararı ve ABD’de tarım dışı istihdam verisi öne çıkacak. Bugün ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Paritede 1,3360 – 1,3300 ve 1,3240 seviyeleri destek; 1,3440 – 1,3530 ve 1,3600 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
BRENT
BRENT PETROL – Petrol fiyatlarındaki iyimserlik korunuyor. Ukrayna ve Rusya arasındaki gerginliğin fiyatlar üzerinde sınırlı da olsa etkisi devam ediyor ve yükselişini sağlıyor. Abu Dabi’ye yeni bir füze fırlatıldı ancak havada imha edildiği belirtildi. Bu haberin oynaklığa neden olmadığı gözlemleniyor. Ancak bu tarz jeopolitik riskler fiyatları desteklemeye devam edebilir. Bu hafta 02 Şubat günü OPEC+ aylık toplantısı bulunuyor. Yeni bir karar beklenmiyor, mevcut karar 400K varillik artışın mart ayında da devam etmesi yönünde. Ancak geriye dönüp bakıldığında, grubun verdiği sözleri tutamadığı ve üretim konusunda sıkıntıların olduğu dikkat çekiyor. Arz sıkıntısı da fiyatları yükseltmekte. Brent petrol için 88,66$ – 87,69$ – 86,50$ destekler, 90,04$ – 91,18$ – 92,23$ direnç noktaları olarak izleniyor.
DAX30
DAX30 – Artış kaydeden sıkılaşma endişeleri ve şahin bir tavır ortaya koyan Fed’in etkisiyle son dönemde küresel hisse piyasalarında satıcılı bir fiyatlama etkili oldu. Hisse piyasaları yeni haftaya ise toparlanma çabasıyla başlıyor. Avrupa borsaları cuma gününü %1’leri aşan düşüşlerle tamamlarken, DAX vadeli kontratı ABD borsalarında akşam saatlerinde etkili olan alımların etkisiyle kayıplarını büyük oranda geri aldı. Bu sabah hafif alıcılı bir seyrin izlendiği DAX vadelisinde yükselişlerde 15.526 – 15.614 ve 15.735 seviyeleri direnç olarak takip edilecektir. Yeniden satışların yaşanması halinde ise 15.437 ve 200 günlük üssel ortalama (15.374) ilk destek noktaları olup, devamında 15.256 seviyesi gündeme gelebilir. Bugün Almanya’da ocak ayına ait TÜFE rakamı yakından takip edilecektir.
PİYASA ÖZETİ
Şahin bir tavır ortaya koyan Fed ve artış kaydeden sıkılaşma endişeleri son dönemde küresel risk iştahı ve piyasalar üzerinde baskı oluştururken, aynı zamanda jeopolitik gelişmeler de gündemdeki yerini koruyor. Ekonomik veri akışları ve merkez bankalarının hamleleri ilerleyen süreçte fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacaktır. Hafta sonu Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamaları ön plana çıkarken, yurt içinde küresel çaptaki gelişmeler yakından izleniyor. TÜRKİYE : Ekonomik güven endeksi 2021 yılı aralık ayında 98,2 iken, 2022 yılı ocak ayında %2,7 oranında artarak 100,8 değerine yükseldi. Ekonomik güven endeksindeki yükseliş, tüketici, reel kesim (imalat sanayi), hizmet ve perakende ticaret sektörü güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı. Rus Gazprom Export, artan talebe işaret ederek Mavi Akım doğalgaz boru hattı üzerinden Türkiye’ye doğalgaz ihracatının 2021’de 15,98 milyar metreküp ile rekor seviyeye ulaştığını açıkladı. Azerbaycan Devlet Petrol Fonu Sofaz, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nda 1 milyar euroluk depo hesabı açtı. Sofaz’ın internet sitesinde yayınlanan açıklamada, mevduatın Türkiye’de finansal istikrarın korunmasına yardımcı olmasının hedeflendiği belirtildi. Cumhurbaşkanı Kararı ile TÜİK Başkanlığı görevini yürütmek üzere görevlendirilen Prof. Dr. Sait Erdal Dinçer’in görevine son verildi, yerine BDDK Başkan Yardımcısı Erhan Çetinkaya getirildi. EURO BÖLGESİ : Euro Bölgesi ekonomik güven endeksi iki kritik sektör olan imalat ve hizmet sektörünün etkisiyle Ocak’ta 9 ayın en düşük seviyesine inerek 112,7 seviyesinde açıklandı. Böylece Euro Bölgesi ekonomisi pandemi kısıtlamaları nedeniyle 2022’ye zayıf başlangıç yaptı. Cuma günü açıklanan diğer bir veri ise Almanya’nın büyüme rakamlarıydı. Alman ekonomisi, yaşanan yeni bir koronavirüs dalgası ve fabrikaların tedarik sorunları yaşamasıyla dördüncü çeyrekte %0,7 küçüldü. Almanya’da özel tüketim harcamaları art arda dördüncü çeyrekte de düşüş kaydetti. ABD : ABD Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre kişisel gelirler Aralık’ta aylık %0,3 ile tahminlerin altında arttı. Kişisel harcamalar aylık %0,6 ile beklentiye paralel düştü. Omikron vakalarındaki artış ve fiyatlardaki yükseliş nedeniyle tüketici harcamalarının düştüğü belirtiliyor. Fed’in izlediği enflasyon göstergesi olan çekirdek kişisel tüketim harcamaları 40 yılın zirvesine çıkarak aylık %0,4, yıllık bazda ise %5,8 arttı. Fiyat baskılarının bir süre daha yüksek seyretmesi bekleniyor. Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi, ocakta aşağı yönlü revize edilerek 67,2 oldu. Söz konusu veri aşağı yönlü revize edilirken ocak ayına ait öncü veri 68,8 olarak açıklanmıştı. ABD’de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi Ocak’ta 2011’den bu yana en düşük seviye olan 67,2’ye geriledi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed’in enflasyonu yatıştırmak için daha agresif bir yaklaşıma ihtiyaç olduğunu değerlendirmesi halinde 50 baz puanlık faiz artırımını seçebileceğini söyledi. Mart ayından başlayarak Fed’in 2022 yılında 3 kez 25’er baz puanlık faiz artırımına gitmesini en olası senaryo olmaya devam ettiği görüşünü tekrarlayan Bostic, ancak inatla yüksek seyreden tüketici fiyatlarının daha güçlü bir faiz artırımını haklı gösterebileceğini de vurguladı.
