26.01.2022 Sabah Raporu
USDTRY
USDTRY – TCMB verilerine göre reel kesim güven endeksi, ocak ayında 3,4 puan artarak 109,5 seviyesine yükseldi. Kapasite kullanım oranı ise ocak ayında 1.1 puan azalarak %77,6 seviyesine geriledi. IMF, Dünya Ekonomik Görünüm Raporunu açıkladı. IMF, Türkiye ekonomisinin 2021 yılında büyüme beklentisini %9 seviyesinden %11 seviyesine yükseltirken, 2022 ve 2023 büyüme beklentilerini değiştirmeyerek %3,3 seviyesinde sabit tuttu. ABD’de ise tüketici güveni ocak ayında 113,8 seviyesinde beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Açıklanan verileri kur üzerinde etkisi sınırlı kaldı. Bugün TSİ 22:00’da Fed’in faiz kararı takip edilecek olup fiyatlama üzerinde oynaklık artabilir. Dolar/TL, bu sabah saat 08:30 itibariyle 13,45’li seviyelerde bulunuyor.
EURUSD
EURUSD – Avrupa’nın en büyük ekonomisi olan Almanya’da IFO güven endeksleri takip edildi. Almanya’da arz zincirindeki sorunlar, artan koronavirüs vakaları ve enflasyon sıkıntılarına rağmen IFO iş iklimi endeksi yılın ilk ayında 95,7’ye yükseldi. Cari koşullar endeksi ise 96.9’dan 96.1’e geriledi. ABD’de ocak ayına ait conference board tüketici güveni 113,8 seviyesinde açıklanarak beklentilerin üzerinde açıklanırken, sınırlı gerileme kaydetti. Haftanın teması olan Fed’in kararı ve Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ön planda olacak. Yüksek volatilitenin yaşanabileceği günde paritede 1,1290 seviyesinin üzerinde 1,1335 – 1,1368 ve 1,1400 izlenen direnç seviyeleridir. Geri çekilmelerde ise 1,1290 seviyesinin altında 1,1260 – 1,1243 ve 1,1205 takip edilen desteklerdir.
GOLD
XAUUSD – Ons altın jeopolitik risklerin sürmesi nedeniyle bu hafta 1830-1850$ aralığındaki seyrini korumayı başarıyor. Rusya-Ukrayna ve ABD arasındaki gelişmeler yakından izleniyor. Tansiyon artmaya devam ederse bu durum altında güvenli liman algısının sürmesini sağlayabilir. Altın için bir başka gündem, bugünkü Fed toplantısı olarak görülüyor. Fed’den bugün için bir sürpriz beklenmiyor. Ancak verilecek mesajlarda, ilk faiz artış sinyali aranıyor olacak. Dolayısıyla karar metni ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması, altının seyri açısından önemli olacaktır. Fed şahinleşmeye devam eder ve bu sene için agresif bir şekilde faiz artırabilir algısını verirse, altın baskı altında kalabilir. Ons altın için 1852$ – 1857$ – 1865$ direnç noktaları, 1842$ – 1835$ – 1827$ destek noktaları olarak görülüyor.
GBPUSD
GBPUSD – IMF, İngiltere ekonomisinin 2022 yılında %4,7 (önceki tahmin %5) oranında büyüyeceğini öngörürken, 2023 beklentisini ise %1,9 seviyesinden %2,3 seviyesine çıkardı. İngiltere’de sanayi siparişleri dengesi beklentilerin üzerinde 24 olarak açıklandı. ABD tarafında ise tüketici güveni ocak ayında 113,8 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. IMF, ABD ekonomisinin 2022 yılında %4 (önceki beklenti %5,2) büyüyeceğini öngörürken, 2023 büyüme beklentisini ise %2,2’den %2,6 seviyesine çıkardı. Bugün TSİ 22:00’da Fed faiz kararı açıklanacak olup, Fed Başkanı Powell’ın TSİ 22:30’da yapacağı konuşmada vereceği mesajlar önemli olacak. Paritede 1,3435 – 1,3390 ve 1,3350 seviyeleri destek; 1,3530 – 1,3575 ve 1,3660 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
BRENT
BRENT PETROL – Petrol fiyatlarındaki iyimserlik korunuyor. Dünyada yükselen enflasyona karşı en iyi korunma aracı olarak emtialar görülüyor. Bunun da petrolde talebi desteklemesi, fiyatlarında yükselişini sağlıyor. Son günlerde, fiyatlarda bir diğer etken, jeopolitik riskler olarak görülüyor. ABD’nin Rusya’ya yönelik sert söylemleri, Rusya ve Ukrayna arasındaki tansiyonun sürmesi, fiyatların yükselişini destekliyor. Dün Amerikan Petrol Enstitüsü haftalık stoklarında 872 bin varil azalma kaydedildi. Petrol için sınırlı pozitif bir veri. ABD daha önceden duyurduğu 13.4 mn varil stratejik petrol rezervini kullandıracağını belirtti. Sürpriz bir miktar olmaması, fiyatları etkilemedi. Bugün Fed’in kararı takip edilebilir. Brent petrolde 88,80$ -90,00$- 91,39$ dirençler, 87,12$ -85,75$- 84,58$ destek noktaları.
DAX30
DAX30 – Jeopolitik riskler ve Fed’e ilişkin sıkılaşma endişeleri son haftalarda hisse piyasaları üzerinde baskı oluşturuyor. Haftaya sert satışlarla başlayan hisse piyasalarında dün bir miktar toparlanma çabası gözlense de bu taraftaki yükselişlerin sınırlı kaldığı görüldü. Bugün Fed toplantısı yakından takip edilecek olup, aynı zamanda jeopolitik gelişmeler de önemini korumaktadır. Avrupa borsaları dün günü yükselişlerle tamamlarken, DAX vadeli kontratı da günü %0,69 oranında yükselişle 15.131 puandan tamamladı. Bu sabah hafif alıcılı bir seyrin takip edildiği DAX vadelisinde toparlanma çabasının devamında 15.256 – 200 günlük üssel ortalama (15.370) ve 15.459 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 15.125 – 15.046 ve 14.909 seviyeleri destek konumunda bulunmaktadır.
PİYASA ÖZETİ
Jeopolitik gerilim ve belirsizliklere bağlı olarak küresel risk iştahı zayıf seyrini sürdürüyor. Rusya – Ukrayna arasındaki gelişmeler önemini korurken, ABD ve NATO’nun Rusya’ya karşı olası hamleleri jeopolitik riskleri canlı tutuyor. Bugün piyasaların gözü Fed toplantısında olacak. Bu toplantıda bir faiz değişimi beklenmezken, ilerleyen sürece dair faiz artışına ilişkin yönlendirme ile Powell’ın açıklamaları fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacaktır.TÜRKİYE : Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Ocak ayına ilişkin reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranını açıkladı. Buna göre reel kesim güven endeksinde Ocak ayında toparlanma görülürken, kapasite kullanım oranı geriledi. Reel kesim güven endeksi Ocak ayında 109,5 seviyesine çıktı. İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,1 puan azalarak %77,6 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı ise bir önceki aya göre 0,4 puan azalarak %78 değerini aldı. IMF 2022 küresel büyüme tahminini %4,9’dan %4,4’e indirdi. Fon, Türkiye’ye ilişkin 2022 ve 2023 büyüme tahminlerinde revizyon yapmadı. 2021 büyüme tahminini ise %9’dan %11’e yükseltti. EURO BÖLGESİ : Almanya’da arz zincirindeki sorunlar, artan koronavirüs vakaları ve enflasyon sıkıntılarına rağmen IFO iş iklimi endeksi yılın ilk ayında 95,7’ye yükseldi. Cari koşullar endeksi 96.9’dan 96.1’e geriledi. Firmaların gelecek 6 aya ilişkin projeksiyonlarını gösteren beklentiler endeksi ise 92.6’dan 95.2’ye yükseldi. IFO verisi, Avrupa’nın en büyük ekonomisinin virüs kısıtlamalarına dirençli kaldığını gösterdi. Bundesbank dün bu yıl için %4,2 büyüme olacağını öngördü, enflasyonun ise kısa vadede yüksek seyrini sürdüreceği tahmininde bulundu. Bu iyileşmeye rağmen Rusya ile çatışma ve doğalgaz krizi gibi çeşitli riskler ekonomiye baskı yapabilir. ABD : ABD’de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Ocak’ta aylık bazda 1,4 puan azalışla 113,8 seviyesine geriledi. Amerikalı tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan mevcut durum endeksi, Ocak’ta 3,4 puan artışla 148,2 seviyesine çıktı. ABD yönetimi, Ukrayna işgali durumunda uygulanacak yaptırımlara karşılık Rusya’nın doğal gazı kesmesi halinde Avrupa’nın ihtiyacının karşılanması için Asya, Orta Doğu ve Kuzey Afrika’daki doğal gaz üreticileri ile görüştüklerini belirtti. Ülkede bugün Fed’in kararı, karar sonrası metninde yer alacak ifadeler ve Fed Başkanı Powell’ın söylemleri önemli olacak. FED’in MESAJLARI PİYASALARIN RADARINDA OLACAK Borsa Istanbul, dün yüzde 1,82 yükselişle 1.945,07 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 28 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks dün gün içi en yüksek 1.953,33 seviyesini görürken en düşük 1.880,18 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones yüzde 0,19, S&P 500 yüzde 1,22; Nasdaq yüzde 2,28 düşüşle kapattı. Avrupa borsalarında ise, FTSE 100 yüzde 1,02, CAC 40 yüzde 0,74, DAX yüzde 0,75 yükseliş gösterdi. Asya piyasasının ilk işlemlerinde satıcılı bir seyir gözleniyor. Küresel gelişmelere baktığımızda ABD’de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Ocak’ta aylık bazda 1,4 puan azalışla 113,8 seviyesine geriledi. ABD’de ulusal konut fiyat endeksi, geçen yıl Kasım’da bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 18,8’lik artış gösterdi. Piyasa beklentisi yüzde 18 artması yönündeydi. IMF 2022 küresel büyüme tahminini yüzde 4,9’dan yüzde 4,4’e indirdi. Kurul, Türkiye’ye ilişkin 2022 ve 2023 büyüme tahminlerinde revizyon yapmadı. 2021 büyüme tahminini ise yüzde 9’dan yüzde 11’e yükseltti. Yurt İçi gelişmelere baktığımızda imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı ocak ayında bir önceki aya göre 1,1 puan geriledi ve yüzde 77,6 oldu. Ocak ayında Reel Kesim Güven Endeksi, bir önceki aya göre 3,4 puan artarak 109,5 oldu. 2021 yılında dünya ticaretinde korumacılık önlemleri, hammadde ve enerji kıtlığı, karbon salımını azaltma hedefi doğrultusundaki üretim kısıtlamaları sebebiyle, piyasada bir takım belirsizlikler meydana geldi. Tüm bu olumsuz koşullara rağmen, Türkiye’nin ham çelik üretimi 2021 yılında 40 milyon tonu aşarak rekor kırdı. Hazine, 13,3 milyar TL tutarında TÜFE’ye endeksli kira sertifikası ihracı gerçekleştirdi. Kira sertifikası almaya hak kazanan bankalara, satış tutarları bilgisi 25 Ocak 2022 Salı günü İHS (T.C. Merkez Bankası Ödeme Sistemleri İhale Sistemi) vasıtasıyla T.C. Merkez Bankası tarafından iletilecektir.” Açıklaması yapıldı. Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmuyor, ABD’de yeni konut satışları, ham petrol stokları ve FOMC toplantısı takip edilecek.
