22.11.2021 Sabah Raporu
USDTRY
Geçen hafta TCMB Para Politikası Kurulu, 100 baz puanlık indirim ile politika faizini %15 seviyesine çekmesi ve karar metninde Aralık ayında faiz indirimlerinin devamı için açık kapı bırakması sonrası kurda yeni zirveler test edilmişti. Bu hafta da fiyatlamalar üzerinde TCMB faiz indirim kararının etkilerinin sürmesini bekleyebiliriz. Bugün yurt içinde tüketici güven endeksi, ABD tarafında ise 2. El konut satışları verisi takip edilecek. Haftaya sakin başlayan Dolar/TL, bu sabah saat 08:30 itibariyle 11,13’lü seviyelerden işlem görüyor. Dolar endeksi 96,11 seviyesinde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,55’li seviyelerden işlem görüyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri ise dolar karşısında bu sabah karışık bir görünüm sergiliyor.
EURUSD
Almanya’da ekim ayına ait üretici fiyat endeksi aylık bazda %3,8 artarken, yıllık bazda ise %18,4 yükseliş kaydetti. ECB Başkanı C. Lagarde haftanın son işlem günü gerçekleştirdiği konuşmasında enflasyonun %2 hedefinde istikrara kavuşmasını sağlamaya kararlı oldukları mesajını verirken, Jens Weidmann enflasyonun orta vadede %2’lik hedefin üzerinde kalabileceğini söyledi. ABD’de ise sakin veri akışı takip edilirken, yerel Fed Başkanlarının söylemleri ön plandaydı. Yüksek enflasyona ilişkin endişelerden bahsedilirken, politika yapıcıların gelişmeleri yakından izlediği belirtildi. Son bir yılın dip seviyesi olan 1,1250 seviyesinin test edildiği paritede bu seviyenin altında 1,1225 ve 1,1200 izlenen desteklerdir. Alımların yaşanması halinde ise 1,1295 – 1,1338 ve 1,1362 direnç seviyeleridir.
GBPUSD
İngiltere’de Cuma günü açıklanan verilere göre perakende satışlar aylık %0,8 artarak %0,5’lik beklentinin üzerinde gerçekleşirken, çekirdek perakende satışlar ise aylık %1,6 ile %0,6 beklentinin üzerinde pozitif görünüme işaret etti. ABD’de ise Fed üyelerinden gelen açıklamalar takip ediliyor. Fed üyesi Bullard’dan sonra bir diğer Fed üyesi Williams’da enflasyonun daha geniş tabana yayıldığını bildirdi. Her iki ülkede de artan enflasyon görünümü sonrası Fed ve BoE’den gelecek mesajların parite üzerindeki etkisinin artmaya devam etmesini bekleyebiliriz. Bugün ABD’de ikinci el konut satışları izlenecek. Günlük grafikte düşüş eğiliminde olan paritede 1,3400 – 1,3350 ve 1,3300 seviyeleri destek; 1,3475 -1,3515 ve 1,3570 seviyeleri ise direnç olarak izlenebilir.
XBRUSD
ABD’nin Çin, Japonya ve Güney Kore gibi ülkelere çağrı yaparak, koordineli petrol rezerv satışı yapmak istemesinin ardından konuyla ilgili net bir açıklama yoktu. Ancak son gelen haber akışlarına göre, Japonya ve ABD’nin bu konuda birlikte hareket etmek istediklerine dair söylemler var ve bu hafta bu konuyla ilgili bir açıklama bekleniyor. Resmi olarak bir gelişme yok ancak hafta içerisinde bu konu gündemde olacaktır. Bu haber akışları, petrol fiyatlarının yükseliş hızını kesmeye devam ediyor. Avrupa’da bazı ülkelerin önlemlerini arttırması da salgınla ilgili endişeleri arttırdığı gibi petrolde talep açısından olumsuz ve fiyatları baskılayan ikinci faktör olarak görülüyor. Brent petrol için 77,86$ – 76,50$ – 75,27$ destek noktaları, 79,75$ – 80,95$ – 82,05$ direnç noktaları olarak izleniyor.
GOLD
Ons altın yeni haftaya yatay başladı ve sabah saatlerinden bu yana 1838-1849$ aralığında işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,55 çevresinde ve Dolar endeksi 96,00 puan üzerinde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta, ons altın 1870$ seviyesine doğru yükselişine karşın bu seviyeyi aşmakta zorlanmıştı. Sonrasında altında ivme kaybı görüldü. Piyasalarda, artan enflasyonist endişeler, Avrupa’da bazı ülkelerde salgınla ilgili tedbirlerin arttırılması, altının da temkinli seyrine neden oluyor. Bu hafta içinde bu konuların yanına ek olarak ABD’de açıklanacak veriler ve ABD Başkanı J. Biden’ın enflasyon ve ekonomiyle alakalı konuşması, altın için takip edilebilir. Ons altın için 1857$ – 1866$ – 1876$ direnç noktaları, 1839$ – 1829$ – 1819$ destek noktaları olarak karşımıza çıkıyor.
DAX30
Almanya Sağlık Bakanı’nın karantina seçeneğinin masada olduğunu ifade etmesi sonrasında salgın kaynaklı artış kaydeden endişeler cuma günü havacılık sektörü öncülüğünde hisse piyasalarında satışların yaşanmasına neden oldu. Enflasyonist gelişmelere ek olarak önümüzdeki süreçte salgın kaynaklı gelişmeler yakından takip edilecektir. Avrupa borsaları cuma gününü satıcılı bir seyirle tamamlarken, son dönemde zirvelerin yenilendiği DAX vadeli kontratı günü %0,28’lik kayıpla 16.170 puandan kapattı. Bu sabah toparlanma çabasının izlendiği DAX vadelisinde yükselişlerin devam etmesi ve güç kazanması durumunda 16.205 – zirve seviyesinin bulunduğu 16.295 ve 16.390 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 16.120 – 15.977 ve 15.868 seviyeleri destek konumunda bulunmaktadır.
PİYASA ÖZETİ
Son dönemde yeniden artış kaydeden vaka sayılarının ardından cuma günü Almanya Sağlık Bakanı’nın karantina seçeneğinin yeniden masada olduğunu ifade etmesi, salgın kaynaklı endişeleri gündeme taşıdı ve risk iştahının baskı altında kalmasına neden oldu. Gündemdeki enflasyon kaynaklı endişelere ek olarak kış aylarının gelmesiyle birlikte salgın cephesindeki gelişmeler ve bu hususta alınabilecek olası tedbirler küresel piyasaların yakın takibinde yer alacaktır. Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler • 10:00 Türkiye – Tüketici Güven Endeksi Önem: Orta • 18:00 ABD – Mevcut Konut Satışları Önem: Orta Türkiye Kamu bankaları, kredi faiz oranlarında ürün ve vade yapısına göre 100 baz puana kadar değişen oranlarda indirime gitti. 19 Kasım itibarıyla kamu bankaları, kurumsal kredi faiz oranlarında 100 baz puana kadar indirim yaptı. Hazine ve Maliye Bakan Yardımcısı Nureddin Nebati Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın faiz indirimiyle ilgili yaptığı değerlendirmede, “Ülke ekonomilerinin iyi hale gelebilmesi için siz kendi coğrafyanıza, toplumsal yapınıza, ülke içi dinamiklere göre kararlar almak zorundasınız.” diye konuştu. Euro Bölgesi Avrupa’nın en büyük ekonomisi olan Almanya’da ÜFE ekim ayında aylık bazda %3,8, yıllık bazda ise %18,4 arttı. Enerji fiyatları, enerji taşıyıcılarının fiyatlarının farklılık göstermesine karşın ekimde bir önceki yılın ayına göre %48,2 yükseldi. Elektrik fiyatları %49,6, ve doğalgaz dağıtım fiyatları ise %81,4 artış kaydetti. ECB C. Lagarde, cuma günü Frankfurt Avrupa Bankacılık Kongresi’nde yaptığı konuşmada “Geçici veya arz kaynaklı enflasyon şoklarıyla karşı karşıya kaldığımızda erken bir sıkılaştırmaya gitmemeliyiz” dedi. Lagarde, enflasyonun %2 hedefinde istikrara kavuşmasını sağlamaya kararlı oldukları mesajını verdi. ECB Üyesi Jens Weidmann Euro Bölgesi’nde enflasyonun orta vadede %2’lik hedefin üzerinde kalmasının mümkün olduğunu ve tahmin edildiği gibi hızlıca inmeyebileceğini söyledi. Haftanın son işlem günü Almanya Sağlık Bakanı Spahn, ülkede yükselen vaka sayılarının ardından karantina seçeneğinin masada olduğunu belirtmesi risk iştahı üzerinde baskı yaratarak piyasalarda satışların yaşanmasında etkili oldu. ABD Fed Başkan Yardımcısı Clarida, politika yapıcıların ABD’de enflasyonun artmasının ardından tahvil alımlarının azaltımını hızlandırıp hızlandırmama konusunu gelecek ay görüşmelerinin uygun olabileceğini söyledi. Para politikası patikasına ilişkin net beklentilerini kamuoyuna açıklayan Fed üyeleri arasına Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic de katıldı. Bostic, 2022’ye ilişkin faiz artışı beklentisini öne çekti. New York Fed Başkanı John Williams, ABD’de enflasyonun daha geniş tabanlı hale geldiğini ve gelecekteki fiyat artışlarına ilişkin beklentilerin arttığını, politika yapıcıların yakından izleyeceğini söyledi. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, tedarik zinciri sorunlarının şu anda araç üretimini yavaşlatması ve limanlardaki trafiğin düzeltilmesiyle gelecek yıl ABD ekonomisi için “iyi bir ivme” gördüğünü bildirdi.
