19.11.2021 Sabah Raporu
USDTRY
Dün TCMB Para Politikası Kurulu, politika faizini 100 baz puan indirerek %15 seviyesine çekti. Karar metninde; para politikasının etkileyebildiği talep unsurları, çekirdek enflasyon gelişmeleri ve arz şoklarının yarattığı etkilerin ayrıştırılmasına yönelik analizlerin değerlendirildiği ve bu bağlamda faizlerin 100 baz puan indirildiğini bildirdi. Kurul, arz yönlü ve para politikası etki alanı dışındaki faktörlerin fiyat artışları üzerinde oluşturduğu geçici etkilerin 2022 ilk yarısı boyunca da sürmesini beklediklerini ve bu etkilerin ima ettiği sınırlı alanın kullanımını Aralık ayında tamamlamayı değerlendireceklerini bildirdi. Karar sonrası kurda yeni zirveler test edilirken Dolar/TL, saat 08:30 itibariyle 11,10’lu seviyelerde bulunuyor.
EURUSD
Euro Bölgesi’nde dün Avrupa Merkez Bankası baş ekonomisti Philip Lane’in değerlendirmeleri ön plandaydı. Lane, ECB’nin ekonomide toparlanmanın rayından çıkmaması için istikrarlı finansman şartlarının devam etmesini sağlayacağını, enflasyondaki bu yüksek seyrin gelecek yıl düşeceğine inandığını belirtti. ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları pandemiden beri en düşük seviyeye gerileyerek 268 bin oldu. Ülkede Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Kasım’da piyasa beklentilerinin üzerinde artış göstererek 7 ayın en yükseği olan 39 puana ulaştı. Dolar ve tahvil faizlerinde yaşanan sınırlı geri çekilme ile paritede toparlanma çabası öne çıktı. Bu sabah ise 1,1362 seviyesinin altında oluşacak fiyatlamalarda 1,1338 – 1,1292 ve 1,1263 destek, 1,1390 – 1,1415 ve 1,1432 direnç noktalarıdır.
GBPUSD
İngiltere’de enflasyonun son 10 yılın zirvesine çıkarak %4,20 seviyesinde gerçekleşmesi BoE faiz artışını gündemde tutmakta. Bu sabah İngiltere’de GFK tüketici güven endeksi -18 olan beklentinin altında -14 açıklanarak pozitif bir görünüm sergiledi. ABD tarafında ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları bir miktar artarak 268 bin seviyesine çıkarken, Philadelphia Fed imalat endeksi 39 seviyesine çıkarak güçlü görünüm sergiledi. ABD’de son dönemde açıklanan pozitif veriler sonrası Fed üyelerinden gelen açıklamalar da yakından izleniyor. Paritede 1,3465 – 1,3395 ve 1,3350 seviyeleri destek; 1,3515 – 1,3570 ve 1,3620 seviyeleri ise direnç olarak izlenebilir.
XBRUSD
Petrol fiyatlarını bu hafta etkileyen en önemli gelişme, petrol fiyatlarının düşmesi için kullanılması beklenen stratejik rezerv konusuydu. ABD’nin bu konuda yalnız kalmadan Çin, Hindistan, Güney Kore ve Japonya’ya teklif götürerek, koordineli bir şekilde rezervlerini kullanmak istemesine karşın bunun gerçekleşme ihtimalinin zayıf olduğu gözlemleniyor. Yabancı kurumlarda, olası böyle bir koordineli çalışma karşısında fiyatlarda ciddi bir etki oluşabileceğini beklemediklerini raporlarında yer veriyorlar çünkü bu beklentinin bir miktar fiyatlara yansıtıldığını ifade ediyorlar. 29 Kasım günü Viyana’da nükleer anlaşma görüşmeleri başlayacak. Bu da fiyatları baskılamaya devam ediyor. Brent petrol için 80,95$ – 80,00$ – 78,98$ destek noktaları, 82,34$ – 83,45$ – 84,55$ direnç noktaları.
GOLD
Ons altın bu haftayı 1849-1877$ aralığında yatay bir şekilde geçiriyor. Altında 1870$ seviyesinin üzerinde güçlü tepkiler oluşturamaması, yükselişin devam etmesini zorlaştırmış durumda. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu hafta %1,54-1,65 aralığında seyrederken, zaman zaman %1,60 sınırına yakın olması ve üzerine doğru tepkiler vermesi de altını baskılayan faktörler arasındaydı. Altının bu aralıktaki seyrini, küresel piyasalarda artan enflasyonist endişelerin desteklediğini de söylemek mümkün. Haftanın son işlem gününde, ABD tarafında Fed üyelerinden gelecek açıklamalar takip edilebilir. Altın için ayrıca tahvil ve Dolar endeksinin seyri de izlenebilir. Ons altın için 1857$ – 1849$ – 1839$ destek noktaları olarak izleniyor. Yukarı yönlü hareketinde 1870$ – 1879$ ve 1887$ direnç konumunda.
DAX30
Küresel çapta devam eden enflasyonist baskılar ve mevcut endişeler son dönemde hisse piyasaları ve risk iştahı üzerinde bir miktar baskı oluşturuyor. Enflasyon başta olmak üzere ekonomik veri akışları ve merkez bankalarının hamleleri fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam edecektir. Avrupa borsaları dün günü satıcılı bir seyirle tamamlarken, zirve seviyelerini korumaya devam eden DAX vadeli kontratında kayıplar daha sınırlı kaldı ve günü %0,20’lik bir düşüşle 16.215 puandan kapattı. Bu sabah hafif alıcılı bir seyrin izlendiği ve zirve seviyelerinden işlem gören DAX vadelisinde 16.330 – 16.400 ve 16.500 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 16.238 – 16.146 ve 15.977 seviyeleri destek konumundadır. Bugün Almanya’da eklim ayı ÜFE rakamı açıklanacak.
PİYASA ÖZETİ
TCMB dünkü toplantısında piyasa beklentilerine paralel 100 baz puan faiz indirimine giderek politika faizini %16,0 seviyesinden %15,0 seviyesine çekti. TCMB’nin kararı sonrasında yurt içi piyasalarda volatilite önemli ölçüde artış kaydederken, kur cephesinde yukarı yönlü seyrin devam ettiği izlendi. Kurlardaki seyir yurt içinde yakından takip edilirken, küresel çapta enflasyon endişeleri gündemdeki yerini ve önemini korumaya devam ediyor. Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler • 10:00 Almanya – ÜFE Önem: Yüksek • 12:00 Euro Bölgesi – Cari İşlemler Dengesi Önem: Orta Türkiye TCMB Para Politikası Kurulu faiz kararını açıkladı. TCMB politika faizini piyasa beklentilerine paralel 100 baz puan indirimle %15 seviyesine indirdi. Metinde Para Politikası Kurulu’nun sınırlı alanın kullanımını Aralık ayında tamamlamayı değerlendireceği belirtildi. TCMB açıklamasında “Kurul, arz yönlü ve para politikası etki alanı dışındaki faktörlerin fiyat artışları üzerinde oluşturduğu geçici etkilerin 2022 yılının ilk yarısı boyunca da etkisini sürdürmesini beklemektedir” ifadesi yer aldı. Karar metninde enflasyonda son dönemde gözlenen yükselişte, gıda ve başta enerji olmak üzere ithalat fiyatlarındaki artışlar ile tedarik süreçlerindeki aksaklıklar gibi arz yönlü unsurlar, fiyatlardaki artışlar ve talep gelişmelerinin etkili olduğu belirtildi. Para politikası duruşunda yapılan güncellemenin ticari krediler üzerinde olumlu etkilerinin görülmeye başlandığı belirtildi. Karar metninde ekonomik aktivitenin değerlendirildiği bölümde cari dengeye ilişkin vurgular öne çıktı. Merkez Bankası haftalık para ve banka istatistiklerine göre yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı, 1 milyar 866 milyon dolar artarak 235 milyar 167 milyon dolar olarak gerçekleşti. Merkez Bankası net rezervi 28,6 milyar dolara gerilerken, brüt rezervler 128 milyar dolara geldi. Euro Bölgesi Avrupa Merkez Bankası baş ekonomisti Philip Lane, Avrupa’nın güçlü bir toparlanma göstermesini sağlayacaklarını ve finansman maliyetlerinde gereksiz bir ayarlamanın bu toparlanmayı rayından çıkarmasına müsaade etmeyeceklerini söyledi. Ayrıca Lane enflasyonun şu anda beklenmedik şekilde yüksek olduğunu, ancak enflasyonun gelecek yıl düşeceğine inandıklarını belirtti. Avrupa Birliği’nin ilaç düzenleyicisi Avrupa İlaç Ajansı (EMA), GlaxoSmithKline (GSK) firması tarafından Kovid-19 tedavisi için üretilen ilacın piyasaya sürülmesi için yapılan başvuruyu değerlendirmeye başladı. ABD ABD’de ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı 13 Kasım ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 1.000 azalarak 268 bine geriledi. Böylece başvurular pandemiden beri en düşük seviyeye geriledi. ABD’de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Kasım’da piyasa beklentilerinin üzerinde artış göstererek 7 ayın en yüksek 39 puan seviyesine ulaştı. Bu dönemde yeni sipariş endeksi 17 puanlık artışla 47,4 değerine çıkarken, sevkiyat endeksi 2 puan artarak 32,1 seviyesine tırmandı. İstihdam endeksi ise 4 puanlık azalışla 27,2 değerine geriledi. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, merkez bankası enflasyona karşı dikkatli olmaya devam etse bile, Fed’in tahvil alım programını sona erdirmesinin gelecek yılın ortasına kadar süreceğini yineledi. Yüksek enflasyonun devam etmesi durumundaysa Evans, faiz oranlarını artırmaya başlamak için doğru zamanın ne zaman olacağını düşüneceklerini belirtti.
