17.01.2022 Sabah Raporu
USDTRY
USDTRY – TCMB ocak ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre yıl sonu enflasyon beklentisi %29,75 seviyesinde gerçekleşirken, yıl sonu Dolar/TL beklentisi ise 16,13 seviyesinde oldu. Cuma günü açıklanan anketin kur üzerinde etkisi olmadı. Geçen hafta gerek yurt içinde gerekse de ABD tarafında açıklanan birincil düzey önemde verilerin kur üzerinde etkisinin sınırlı kaldığını gözlemledik. Volatilitenin görece azaldığı ve yatay hareketlerin güçlendiği Dolar/TL’de bu hafta takip edilecek en önemli veri Perşembe günü TCMB’nin faiz kararı olacak. ABD tarafında ise ikincil düzey veriler bulunuyor. Dolar/TL, bu sabah 08:30 itibariyle 13,50’lİ seviyelerden işlem görüyor. Dolar endeksi ise 95,1 seviyelerinde hareket ediyor.
EURUSD
EURUSD – Haftanın son işlem günü Almanya’nın gayrisafi milli hasılası 2021 yılında %2,7 oranında arttı. Pandemi nedeniyle 2020 yılında %4,6 küçülen ekonomide, durgunluk nedeniyle kısmen iyileşme sağlanabildi. Euro Bölgesi’nde ise ihracat, kasımda yıllık bazda %14,4 yükselişle 225,1 milyar euro, ithalat da %32 artışla 226,6 milyar euro oldu. Euro Bölgesi’nin ticaret açığı, kasımda 1,5 milyar euro olarak kayıtlara geçti. ABD’de perakende satışlar bir önceki aya göre %1,9 açıklanarak beklentilerin üzerinde daraldı. Ülkede sanayi üretimi ise sürpriz biçimde düşerek hammadde ve istihdam sıkıntılarının imalat sektörünü olumsuz etkilemeye devam ettiğini gösterdi. Paritede 1,1400 seviyesinin üzerinde 1,1450 – 1,1488 ve 1,1515 seviyeleri direnç, 1,1390 – 1,1354 ve 1,1313 destek noktalarıdır.
GOLD
XAUUSD – Ons altın yeni haftaya 1813-1820$ aralığında başladı. Piyasalarda, Fed etkisi devam ediyor. Fed’in toplantısı gelecek hafta yapılacak. Bu hafta, Fed üyelerinin sessiz kalacağı bir hafta olacaktır. Hafta genelinde, ABD’den açıklanacak ikincil düzey veriler bulunuyor ve verilerin altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Dolar endeksi 96,00 puan altında seyrediyor ve altının 1800$ üzerindeki hareketini destekliyor. Piyasalarda, Fed’in faiz artırma ihtimalinin güçlenmesine karşın, altının son günlerde 1800$ üzerindeki hareketi Fed’i daha önce fiyatladığı şeklinde yorumlanıyor. Altın için yine de kritik günler. 26 Ocak Fed toplantısına kadar ons altında oynaklık devam edebilir. Ons altın için 1824$ – 1832$ – 1841$ direnç noktaları, 1813$ – 1805$ – 1796$ destek noktaları olarak görülüyor.
GBPUSD
GBPUSD – İngiltere ekonomisi kasım ayında %0,9 oranında büyüyerek pandemi öncesi seviyeye ulaştı. Ekim ayı büyüme %0,2 oranında olmuştu. Kasım ayı sanayi üretimi ise %0,5’lik beklentinin altında %0,1 olarak gerçekleşti. ABD tarafında ise aralık ayında perakende satışlar %0,1 daralma beklentisinin üstünde %1,9 oranında daraldı. ABD’de sanayi üretimi %0,3 artış beklentisinin aksine %0,1 daralırken, kapasite kullanım oranı ise %76,5 düzeyinde açıklandı. Cuma günü Fed üyelerinden gelen şahin açıklamalar ön plana çıkarken, dolar endeksinde de değerlenmeyi beraberinde getirdi. Kısa vadeli yükseliş trendinin korunduğu paritede 1,3700 – 1,3750 ve 1,3850 seviyeleri direnç ; 1,3650 – 1,3605 ve 1,3550 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
BRENT
BRENT PETROL – Petrol fiyatlarındaki iyimserlik korunuyor. Omicron varyantı nedeniyle dünya genelinde artan vaka sayıları, petrol fiyatlarını eskisi kadar etkilemiyor. OPEC+ grubu, salgından dolayı artık endişeli olmadıklarını ve petrol talebinin yükselmeye devam ettiğini ifade ediyor. Son günlerde, Fed etkisi piyasaların genelinde hissediliyor. Gelecek hafta Fed toplantısı olacak, bu haftada Fed’e dair beklentilerin etkisi fiyatlara yansıtılabilir. Petrol fiyatları için İran nükleer anlaşma görüşmeleri, haftalık olarak açıklanan DOE ve API petrol stokları ve küresel piyasalarda risk iştahının seyri, takip edilebilir. Brent petrol için 86,85$ – 87,93$ – 88,85$ direnç noktaları olarak bulunuyor. Geri çekilmelerde, 85,42$ – 84,48$ – 83,36$ destek noktaları olarak izlenebilir.
DAX30
DAX30 – Fed’e ilişkin sıkılaşma endişeleri ve dünya genelinde gözlenen enflasyonist ortam küresel risk iştahını baskılayan ve hisse piyasalarında satış baskısını artıran temel gelişmeler olarak takip ediliyor. Merkez bankalarının hamleleri, salgın kaynaklı gelişmeler ve ekonomik veri akışları gündemdeki yerini ve önemini koruyor. Avrupa borsaları cuma gününü %1’lere yaklaşan kayıplarla tamamlarken, DAX vadeli kontratı da benzer bir görünümle günü %0,93 oranında kayıpla 15.851 puandan tamamladı. Bu sabah hafif alıcılı bir seyrin izlendiği DAX vadelisinde toparlanma çabasının devamında 15.938 – 16.000 ve 16.098 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Yeniden satış baskısının artış kaydetmesi halinde ise 15.821 – 15.755 ve 100 günlük üssel ortalama (15.681) destek konumunda bulunmaktadır.
PİYASA ÖZETİ
ABD’de devam eden enflasyonist baskılar ve Fed’e ilişkin artış kaydeden sıkılaşma endişeleri son dönemde küresel risk iştahı ve riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturuyor. Fed üyelerinin açıklamalarında şahin tonun korunduğu görülürken, Fed’in mart ayında faiz artırımına gitme ihtimali güç kazanıyor. Merkez bankalarına ilişkin sıkılaşma beklentileri, ekonomik veri akışları ile salgın kaynaklı gelişmeler yakından izlenmeye ve fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam edecektir. TÜRKİYE : Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, enflasyonun Ocak’ta pik yapacağını fakat 2023 seçimlerine Türkiye’nin enflasyonda tek haneyle gireceğini söyledi. Bakan Nebati, kur korumalı TL mevduat hesabına ciddi ilgi olduğunu belirterek, “Cuma akşamı itibarıyla 131 milyar lirayı aşan ciddi bir meblağa ulaşıldı. Günde ortalama 10 milyar lira sisteme girdi.” dedi. TCMB politika faizi ile piyasa faizlerinin yakınsamaya başladığını söyleyen Bakan Nebati KDV konusunda da çok heyecanlı olduğunu dile getirdi. Hazine ve Maliye Bakanı Nebati, kamu bankaları sermayelerinin artırılması ile ilgili çalışmanın ay bitmeden sonuçlanacağını belirtti. Türkiye genelinde konut satışları aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %113,7 artarken 2021’in tamamında bir önceki yıla göre %0,5 düşüş kaydetti. TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’nde yıl sonu tüketici enflasyonu beklentisi %29,75 oldu. Geçen ay %2,99 olan ocak ayı TÜFE beklentisi, bu anket döneminde %6,45’e çıktı. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi ise %29,75 oldu. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi %21,39’dan 25,37’ye, 24 ay sonrası TÜFE beklentisi de %14,41’den 15,54’e yükseldi. Katılımcıların yıl sonu dolar/TL beklentisi 16,13 olurken, 12 ay sonrası dolar/TL beklentisi ise 15,56’dan 16,85’e çıktı. EURO BÖLGESİ : Almanya Federal İstatistik Dairesi, Alman ekonomisinin 2021 yılında büyüdüğünü açıkladı. Cuma günü açıklanan verilere göre Almanya’nın gayrisafi milli hasılası 2021 yılında %2,7 oranında arttı. Pandemi nedeniyle 2020 yılında %4,6 küçülen ekonomide, durgunluk nedeniyle kısmen iyileşme sağlanabildiği açıklandı. Euro Bölgesi’nin 2021 yılı kasım ayı uluslararası ticaret verilerini yayımlandı. Euro Bölgesi’nde ise ihracat, kasımda 2020’nin aynı dönemine kıyasla %14,4 yükselişle 225,1 milyar euro, ithalat da %32 artışla 226,6 milyar euro oldu. Euro Bölgesi’nin ticaret açığı, kasımda 1,5 milyar euro olarak kayıtlara geçti. ABD BÖLGESİ : ABD’de perakende satışlar Aralık ayında zayıf bir performans göstererek bir önceki aya göre %1,9 geriledi. Kasım ayı verisi de %0,3 artıştan %0,2 artışa revize edildi. Otomobil hariç perakende satışlar aralık ayında %2,3 düştü. Sanayi üretimi aralık ayında %0,1 ile Eylül’den beri ilk kez düşüş kaydetti. Kapasite kullanımı %76,5 oldu, beklenti %77’ydi. İmalat sanayi üretimi ise %0,3 artış beklenirken %0,3 azaldı. Tedarik zinciri sıkıntıları sürdükçe imalat sektörünün de güçlü talebi karşılamakta zorlanmaya devam edeceği bekleniyor.
