16.12.2021 Sabah Raporu
USDTRY
USDTRY – Fed kararının ardından 96,90 seviyesine hızlı bir yükseliş gerçekleştiren dolar endeksi, ilerleyen saatlerinde kazançlarının bir kısmını sildi ve günü 96,50 seviyesi civarından tamamladı. Türk lirasının dolar karşısında %2,86’lık düşüşle en zayıf performans gösteren gelişen ülke para birimi olduğu ve negatif ayrıştığı takip edildi. Bu sabah erken kotasyonlarda USDTRY’nin 14,40 80 işlem gördüğünü gözlemliyoruz. Dolar endeksi 96,40 seviyesinden işlem görürken, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %1,46 civarında seyrediyor. Teknik görünümü incelediğimizde USDTRY paritesindeki yükseliş eğiliminin korunduğunun sinyalini verdiğini görüyoruz. Kurdaki yükselişin devam etmesi durumunda 16 seviyesi yakından izlenecek. Bugün yurt içinde TCMB Para Politikası Kurulu toplantı kararı, Ekim Konut Fiyat Endeksi ve para & banka istatistikleri açıklanacak. Yurt dışında ise Avrupa ve ABD’den gelecek olan Aralık öncü PMI verileri, ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları, ABD Kasım Sanayi Üretimi & Kapasite Kullanım Oranı , Merkez Bankası toplantı kararları takip edilecek.
EURUSD
EURUSD -Fed kararının ardından EURUSD paritesinde satış baskıları oluşmasına yol açtı. Bununla birlikte kararın arından 1,1222 seviyesine kadar sert bir geri çekilme gerçekleştiren parite, ilerleyen saatlerde dolar endeksindeki yükselişin etkisini yitirmesi ile birlikte yeniden yönünü yukarı çevirdi ve günü 1,1288 seviyesinden tamamladı. EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,1287 seviyesinden işlem görüyor.. Diğer yandan EURUSD paritesindeki trend ve momentum göstergelerinin de aşağı yönlü sinyaller üretmeye devam ettiğini görüyoruz. Bu çerçevede EURUSD paritesindeki yükselişler karşısında temkinli olunması yönündeki görüşümüzü yinelemek isteriz, zira teknik göstergelerin işaret ettiği üzere 1,13 üzerindeki hareketlerin sınırlı kalacağına yönelik beklentimizi sürdürüyor. 1,13 seviyesi altında 1,1260 ve 1,1225 desteklerini izlemeye devam ediyoruz. 13 seviyesi üzerinde ise 1,1342, 1,1382 ve 1,1430 dirençleri yer alıyor.
GBPUSD
GBPUSD – İngiltere’de enflasyon beklentilerin üzerinde devam ederken, ABD’de Fed varlık alımlarının azaltmaya devam ediyor. Ekonomik olarak daha iyi konumda olduklarını açıklayan Powell açıklamaları sonrasında gelecek yılın ilk yarısında bir faiz artışı beklenmemesi kararların sakin karşılanmamasına neden oldu. Bugün İngiltere’de Merkez Bankası faiz kararı ve Başkan açıklamaları yakından takip edilecek. 1,3250 üzerinde kalıcılık devam ederse yükselişleri 1,33 ve üzerinde görebiliriz. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,3200 ana destek olarak takip edilebilir.
XBRUSD
BRENT PETROL – Dünyanın en büyük ham petrol tüketicisi olan Çin, birikmiş stoklarını kışın kullanma amacıyla ithalat konusunda isteksiz görünürken bu durum talep rakamlarına da olumsuz yansımakta. Uluslararası Enerji Ajansı’nın yayımladığı raporda 2022 yılında küresel petrol arzının talebin önüne geçeceği beklentileri fiyatları baskılamaya devam ediyor. Teknik açıdan değerlendirecek olursak; bu sabah 74,68 seviyesiyle toparlanma gösteren Brent petrolde risk iştahının da bir miktar olumsuz etkilenmesiyle birlikte geri çekilişlerin 73 ve 71 dolar seviyesine doğru olabileceğini tahmin ediyoruz. Omikron varyantı tarafından gelebilecek iyimser haberlerle ise 75 ana direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
GOLD
ONS ALTIN Fed kararının hemen ardından ons altın, 1753,21$ seviyesine kadar gerileyerek Ekim ayından bu yana en düşük seviyesine indi. İlerleyen saatlerinde kayıplarının bir kısmını telafi eden ons altın, günü 1778,11$ seviyesinden tamamladı. Altının ons fiyatı bu sabah saatlerinde 1782$ seviyesinde hareket ediyor. Her ne kadar dönem dönem zayıflayan risk iştahı ve global çapta hızla artmaya devam eden enflasyonist baskı değerli metallerde hareketlilik yaratsa da pandemi döneminde verilerin teşviklerin geri çekilmeye başlanması ve önümüzdeki yıl içerisinde faiz artırımlarının gündemde olacak olması bu cepheye gölge düşünmeye devam ediyor. Artan enflasyon karşısında varlık alımlarını hızlandırmaya hazırlanan Fed’in, önümüzdeki yıl faiz artırımını gerçekleştirmesi bekleniyor. Dolayısı ile burada Fed fiyatlamasının ön planda olduğu,. Mevcut teknik seviyelere baktığımızda aşağıda 1763$, 1750$ ve 1735$ seviyeleri kısa vadeli destek konumunda yer alırken, yukarıda ise 1787,41$ ve 1800$ seviyeleri kısa vadeli ilk direnç noktaları olarak ön plana çıkıyor.
DAX30
DAX30- Endeks, 15850 seviyesi altında hareket ederken, karar aşaması görüşümüz sürmektedir. Karar aşaması için 15850 seviyesi altında/altında en az 3 adet 4 saatlik kapanışlar şartını takip edeceğiz.Karar aşaması senaryosu;Aşağı yön, endeks 15850 seviyesi altında en az 3 adet 4 saatlik kapanış yapması şartıyla, aşağı yön fiyatlamasında 15555 – 15500 – 15450 – 15400 -15350 -15300 ve 15250 destekleri izlenebilir.Yukarı yön, endeks 15850 seviyesi üzerinde en az 3 adet 4 saatlik kapanış yapması şartıyla yukarı yönlü senaryoda 16000 – 16050 – 16100 – 16150 ve 16200 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.Özetle, 15850 seviyesi karar aşaması için takip edilebilir.
PİYASA ÖZETİ
FED Yetkilileri, 2023 Sonuna Kadar 150 Bp. Faiz Artırımı Bekliyor! *Yurtiçinde , dün açıklanan Kasım ayının Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi’nde 32 milyar TL fazla verilirken; faiz dışı bütçe fazlası 47,3 milyar TL oldu. *TÜİK verilerine göre; Sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısı Ekim ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 8,6 arttı ve 13 milyon 896 bin 250 kişi oldu. *G.Afrika ve ABD ‘den gelen araştırmalar sonrasında, Çin’de yapılan araştırmanın ilk sonuçları da Omicron varyantı karşısında çift doz aşıların etkinliğinin düşük olduğunu gösterdi. Çin’de, Sinovac tarafından üretilen aşı üzerinde yapılan deneylerde; Omicron varyantını etkisiz hale getirecek kadar antikor sağlanmadığı ve yeterli koruma sağlamak için ek doza ihtiyaç duyulduğu görüldü. *Çin’de, Evergrande, Kaisa ve Shimao gibi borç sorunları olan emlak geliştirme şirketlerine bir yenisi daha eklendi. Guangzhou R&F Properties Co., isimli şirket 13 Ocak’ta vadesi dolacak 725 milyon dolar tutarındaki ABD Doları cinsi tahvilinin yatırımcılarından vadeyi altı ay uzatmalarını istedi ve tahvillerin bir kısmını iskontolu fiyattan geri almayı teklif etti. *İngiltere’de Kasım ayında yıllık ÜFE(Üretici Fiyat Endeksi) yüzde 9,1’e, yıllık TÜFE(Tüketici Fiyat Endeksi) yüzde 5,1’e yükseldi. Böylece, ülkede senelik bazda TÜFE; yaklaşık 10 yılın en yüksek seviyesine ulaşmış oldu. *ABD’de dün açıklanan Kasım ayına ait Perakende Satışlar Verileri beklentilerin altında artış gösterdi. *Akşam saatlerinde ise dikkatler; FED’in iki gün boyunca gerçekleştirdiği FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantısının kararları ve akabinde basın toplantısı düzenleyecek olan FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarına çevrildi. Açıklanan FED/FOMC kararlarında; beklenildiği gibi faiz oranları sabit bıtakılırken, varlık alımlarının azaltılması(tapering) miktarının Ocak ayından itinaren 15 Milyar Dolardan 30 Milyar Dolar’a çıkartılması kararlaştırıldı. FED yetkililerinin ortalama FED fon faizi beklentisi; 2022 için yüzde 0.9, 2023 yılı için yüzde 1.6 düzeyinde gerçekleşti ve bu iki yıl için 150 Baz puanlık faiz artırım beklentisi olduğu ortaya çıktı. Daha önce FED Başkanı Powell tarafından sinyali verilen; Enflasyondaki yükselişlerin geçici olduğu ibaresi de FOMC metninden resmi olarak çıkartıldı ve iletişimde yeni bir safha başlamış oldu. Projeksiyonlar tarafına baktığımızda; 2021, 2022 ve 2023 Çekirdek PCE tahminleri yukarı yönlü revize dilirken, 2021 İşsizlik Oranı öngörüsü de Eylül ayındaki yüzde 4.8’lik orandan yüzde 4.3’e çekildi. 2022, 2023 ve 2024 yılları için yüzde 3.5’lik İşsizlik Oranı tahminleri sabit bırakılırken, 2021 ve 2023 yılı büyüme öngörülerinde aşağı yönlü revizeler yapılması dikkat çekti. Kararlar sonrasında gözlerin çevrildiği FED Başkanı Powell ise, ekonomik görünümün varlık alımlarının daha hızlı bir şekilde azaltılmasını gerektirdiğine vurgu yaptığı konuşmasında: Tam istihdamın gelecek yıl yakalanmasını beklediklerini ve maksimum istihdama ulaşılıncaya kadar faiz oranlarının sıfırda kalmasını beklediklerini söyledi. Ancak, Powell: “Hedeflerimizi dengelemek ifadesi, yüksek enflasyon nedeniyle tam istihdama ulaşmadan önce faiz artırımı olasılığının bulunduğuna işaret ediyor” şeklindeki söylemi ile konuya farkli bir boyut getirdi. Powell, faiz artırımlarının zamanlaması konusundaki diğer ipucunu ise: “Varlık alımlarının azaltılması tamamlanmadan faiz artırmak sorunda kalacağımız bir durum ile karşı karşıya gelmeyi beklemiyoruz” şeklinde özetledi. FED Sonrası Gözler, Yurtiçinde; TCMB, Küresel Tarafta; SNB, BOE ve ECB Karalarında Olacak! *Yeni günün ekonomik takvimine; ABD Hazinesinin raporu ve Yeni Zelanda, Avustralya, Çin ve Japonya’dan gelen veriler ile başladık. Günün devamında; Avrupa ve Amerika kıtasından gelecek öncü İmalat PMI’larını da takipte olacağız. Günün oynaklığı artırabilecek ekonomik unsurları ise; Merkez Bankalarının kararları olacak. Bu bağlamda, kritik olarak ilk başta İsviçre Merkez Bankası(SNB)’nin kararlarının takip edileceği günde, sırayla; Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB), İngiltere Merkez Bankası(BOE) ve Avrupa Merkez Bankası(ECB)’nın kararlarını takipte olacağız.
