06 .11.2020 Sabah Raporu
PİYASA ÖZETİ
Fed beklendiği gibi faizleri sabit bıraktı. Banka tarafından yapılan açıklamaya göre federal fonlama faizlerinde değişikliğe gidilmeyerek yüzde 0 – 0.25 hedef bandında bırakıldı. Aşkın rezervler üzerindeki faiz de yüzde 0.10 seviyesinde bırakıldı. Fed aynı zamanda varlık alım programında değişikliğe gitmedi. Bankadan faizlerde herhangi bir değişiklik beklenmiyordu. Faiz kararı oybirliği ile alındı ve Fed, ABD ekonomisini desteklemek için tüm araçları kullanma kararlılığını tekrarladı ve tahvil alımlarına mevcut hızda devam edileceğini belirtti.Powell son dönemde yeniden artan vakaların ise artışın endişe verici olduğunu söyledi. Ancak artan vakalara ragmen hükümetten daha fazla kısıtlama beklemediğini ifade eden Powell, salgında yeni dalganın daha yaygın olduğunu ve tüketicilerin tüketimlerini erteleyebileceklerini belirtti. Fed Başkanı Powell mali desteğe ilişkin mesajlarını bu toplantıda devam ettirdi. Powell mali desteğin Fed’in gelirler tarafında yapamayacağı etkiyi yapabileceğini, daha fazla mali destekle toparlanmanın daha güçlü olabileceğini söyledi. Basın mensuplarının yanıtını merakla beklediği ABD seçimlerine dair soruya ise Powell, seçimlerin toplantıda odak noktaları olmadığını belirtti ve demokrasinin kurumlarının çalışmasına izin verilmesi gerektiğini yanıtını verdi. Özetle piyasalar beklediği bir FED görmüş oldu. ABD Merkez Bankası yine çok etkili bir iletişim örneği sergiledi.
Son gelişmeleri olabildiğince objektif yorumlayıp gelecekte adımlarının bu anlamda ne olacağını net bir şekilde ortaya koydu. Toplantı bu yönüyle oldukça başarılı bulundu. Karar sonrası finansal varlıklarda majör değişimler yaşanmadı. Altın 1930 dolar üzerinde kalmaya devam ederken euro paritesinde 1.18 üzerinde tutunmayı başardı. Dolar ise 8.40-8.50 bandında tutunmaya çalışıyor. Piyasalar bugün ABD’de tarım dışı istihdam verisini takip edecek. TSİ 16:30’ da açıklanacak veri Ekim’de bir önceki ayın daha altında 530 bin olarak geleceği tahmin ediliyor. İşsizlik oranının ise yüzde 7,7’ye inmesi bekleniyor. Önceki ay istihdam 661 bin, işsizlik oranı ise yüzde 7,9 olarak açıklanmıştı. Veri saat 16.30’da açıklanacak. Goldman Sachs ise ABD tarım dışı istihdam verisinde 500 bin artış bekliyor. Avrupa’nın en önemli verisi Almanya sanayi üretimi olacak. Sanayi üretiminin Eylül ayı için yüzde 2,5 artacağı tahmin ediliyor. Gündemin yine en önemli başlığı ise seçimler olmaya devam ediyor. ABD’de 59. başkanlık seçim sonuçları henüz sonuçlanmadı. Cumhuriyetçilerin adayı Donald Trump’ın ekibi farklı gerekçelerle eyalet mahkemelerine başvuruyor. ABD’de 59. başkanlık seçimlerinde kazanan taraf henüz belirsizken, gözler oy sayım işleminin devam ettiği eyaletlerde. Cumhuriyetçilerin adayın Donald Trump’ın seçim kampanya ekibi birçok eyalette seçimlere itiraz etti. Trump’ın ekibi, Pensilvanya ve Nevada’da gözlemcilerinin oyların sayıldığı alana yeterli erişim sağlayamaması gerekçesiyle yaptığı başvurulara ek olarak yine aynı gerekçeyle Michigan ve Georgia eyaletlerinde mahkemeye başvurdu. Michigan’da oyların sayıldığı alana yeterli erişim sağlanmadığı gerekçesiyle açılan dava bugün reddedilirken, hakimin oyların çoktan sayıldığını söyleyerek davayı reddettiği belirtildi. Yurt içi tarafta ise önemli bir veri bugün açıklanamayacak. 3.çeyrek bilançolarının bugünde açıklanması bekleniyor. Yükselen kur ve artan belirsizliklerden kaynaklı Unicredit, TCMB’nin TL’deki değer kaybını önlemek için faiz artırmasını bekliyor. Unicredit, gelişmekte olan piyasa varlıkları için iştahın iyileşmesi halinde ise USD/TR’nin cari seviyelere yakın veya altında kalması için TCMB’den Kasım ayında 250 baz puanlık bir faiz artırımı beklemeye devam ettiklerini de vurguladı ABD’de başkanlık yarışının sonucuna ilişkin belirsizliğin devam etmesi ve Avrupa’da koronavirüs vakalarında rekor artışlar yaşanmasının talep konusunda yol açtığı endişeler petrol fiyatlarını yüzde 2’den fazla aşağı çekerken altın fiyatları ise yardım paketine dair daha olumlu beklentiler koruyor. Ons altında 1930 doların üzerinde fiyatlamalara şahit olduk. Aynı sebepten Euro varlıkları ve endekslerde yükseldi. Ancak seçimlerin uzaması ve yardım paketinin gecikmesi durumunda risk iştahının düşmesine paralel burada elde edilen kazanımlar kar satışına dönebilir. Artan oynaklık ve veri akışından dolayı dikkatli olmakta fayda var.
USDTRY
Dün FED faiz kararının ardından kurda sakin bir görüntü vardı. Açıkçası FED ’in piyasaları bu toplantıya çok iyi hazırlamasından kaynaklı piyasalar aşırı reaksiyon göstermedi. Artan vakalar ve seçim belirsizliği FED ‘in radarında olmaya devam ediyor. Bu başlılıklarda derinleşen risklerin zirbe yapmaya yakın olması durumunda FED yeni tedbirler alacağını anlatmış oldu. Ancak yine FED’in de altını çizdiği gibi siyasi kanattan gelecek bir mali destek şart. Bunun içinse ABD’de seçimlerin geride kalıp yeni başkanın bir an evvel paketi sunması gerekiyor. Aksi halde küresel dolarının artması ve endekslerde satış baskıları gündeme gelebilir. Teknik anlamda saatlik bazda sıkışan bir üçgen formasyonu oluştu. 8.50 üzerinden zirve yapan zirveler düşüyor ve taban ise 8.40 bandında. Dolasıyla bu üçgenin ne yöne kırılacağını gelişmeler gösterecek. Seçim belirsizliğinin uzaması ve piyasalarda yönün yeniden aşağı olması durumunda TL bu ortamdan negatif etkilenir. Dolasıyla üçgen yukarı yönde kırılabilir. Bu durumda yeni zirvelere şahit olabiliriz. Aksi halde 8.40-8.35 destek bölgesi hedeflenebilir. Yukarı yönlü trend ise korunmaya devam ediyor.
EURUSD
Bugün ABD İstihdam dataları açıklanacak. Verilerin beklentilerden iyi gelmesi durumunda paritede 1.1800 altında fiyatlamalar gündeme gelebilir. Biden’ın olası zaferi ve yardım paketi beklentilerinden kaynaklı değer kazanan Euro’da, seçim tablosu belirsizliğini artırırsa yeniden 1.7000-1.1650 bölgesinde denge arayışı başlayabilir. Yatay bant hareketi korunuyor. 1.18 üzerinde daha önce yaşanan yükselişlerde ise RSI aşırı alım sinyali vermişti. Dolasıyla gelebilecek kar satışlarına karşı dikkatli olunmalıdır.
GOLD
Küresel piyasalarda paradokslar ortaya çıkmaya başladı. Örneğin; Mali teşvik paketine ilişkin beklentilerin gerilemesi ve birbirini takip eden varlık alım hedeflerindeki artışın artından yatırımcılar tahvillere yönelirken, negatif faizli tahvillerde yeni rekor kaydedildi. Normal şartlarda bu tabloda getirisi düşmesine rağmen tahvillere yönelimin yaşanması altın fiyatlarında da paniğin getireceği bir düşüşe yol açması gerekirdi. Ancak altın şu anda daha çok Biden’ın seçimlerde önde olmasını ve paketin bir şekilde onaylanacağını fiyatlıyor. Bu beklentilerde bozulması başlarsa gün içerisinde ons cephesinde 1925-1917 ilk etapta test eilir. Aksi halde 1945-1953 dolar dirençleri hedef haline gelecektir.
GBPUSD
Seçim fiyatlamasının olumlu yandığı paritede Euro ile paralel bir yükseliş yaşandı Dolar’a karşı. Dün 1.30 üzerinde hareketlerde 1.31 sinyalini aktarmıştık. Ancak piyasalar şu ana kadar Biden’ın seçilme olasılığını fiyatladı. Yani seçimlerin belirsiz olmasını veya yardım paketinin çıkmama ihtimallerini tam anlamıyla fiyatlarda göremedik. Dolasıyla böle bir durum söz konusu olursa dünyanın rezerv para olma özelliğinden dolayı Amerikan Dolar’ı bu paralara karşı yeniden güçlenebilir. Dün FED Dolar’ı yükseltecek bir açıklama yapmadı. Teknik anlamda 1.3150 oldukça önemli bir direnç seviyesi. Bu seviye üzerinde gün içerisinde kalıcı saatlik kapanışlar yaşanır ve ABD verileri kötü gelirse 1.3170-1.3200 dirençleri önem kazanır. Ancak bu seviyelerin üzerinde kalıcı olunması bir miktar zor. Çünkü İngiltere’de kendi içerisinde Brexit ve karantina gibi çok önemli iki sorunla uğraşıyor.
WTI
ABD’de başkanlık yarışının sonucuna ilişkin belirsizliğin devam etmesi ve Avrupa’da koronavirüs vakalarında rekor artışlar yaşanmasının talep konusunda yol açtığı endişeler petrol fiyatlarını yüzde 2’den fazla aşağı çekti. İtalya Perşembe günü en yüksek günlük enfeksiyon sayısını kaydetti ve Amerika Birleşik Devletleri’nde 100.000 yeni Covid-19 vakasını aştı bu bir yeni rekor anlamına geliyor. Bu tablo pek tabi ki Petrol’deki yükselişleri sınırlıyor. Petrol ABD seçimleri sonrası mali destek beklentisi ile yükselmişti.
DAX30
Yatırımcılar hala daha Arizona ve Pennsylvania gibi önemli eyaletlerden gelecek seçim haberlerini bekliyor. FED ise dün yaptığı açıklamada, faiz oranlarını sıfıra yakın bir yerde tuttuğunu belirterek, toplantı sonrası yaptığı açıklamada, koronavirüs salgını öncesinde ekonomik aktivitenin “çok altında” seviyelerin altında kaldığını belirtti. Bu tabloda endeksler yeni güne karışık seyirle başladı ve düne nazaran olumsuz bir tablo var. Seçim belirsizliği yatırımcılar nezdinde paniğe yol açarsa endeksler kazançlarını geri verme riski bulunuyor. Böyle bir durumunda ilk etapta 12.350-12.000 bölgesi izlenebilir. Olumlu beklentilerin devamında ise 12.800 direnç aralığı not edilmelidir.
