06.11.2020 Akşam Raporu
Haftanın son işlem gününde ABD’de başkanlık seçimi sonuçlarına ilişkin belirsizliğin devam etmesi, yatırımcıların Fed’ in ekonomiye destek vermek için daha gevşek bir para politikası izleyeceği ve parasal genişlemeyi artıracağı beklentisine girmelerinin etkisi ile ABD Doları, önemli para birimleri karşısında değer kaybetti.
PİYASA ÖZETİ
Haftanın son işlem gününde ABD’de başkanlık seçimi sonuçlarına ilişkin belirsizliğin devam etmesi, yatırımcıların Fed’in ekonomiye destek vermek için daha gevşek bir para politikası izleyeceği ve parasal genişlemeyi artıracağı beklentisine girmelerinin etkisi ile ABD Doları, önemli para birimleri karşısında değer kaybetti. Yatırımcılar, Demokrat aday Biden’in ABD’nin yeni başkanı olacağını ve Cumhuriyetçilerin Senato’da kontrolü elde tutmaya devam edeceklerini, bunun Demokratların büyük bir koronavirüs yardım paketi ortaya koymalarını engelleyeceğini ve bu durumda Fed’in parasal genişlemeyi artırmak zorunda kalacağı beklentilerini satın alıyorlar. Dolar endeksi 92 seviyelerine kadar geriledi. Bu ortamda Euro cephesinde kazanımlar devam etti. Demokrat parti adayı Joe Biden ile Cumhuriyetçi aday Başkan Trump arasında seçim yarışı devam ediyor. Tüm dünya kilit öneme sahip , Georgia ve Pennsylvania eyaletlerine odaklandı. Adayla arasında oy farkı bu saymış olduğumuz eyaletlerde neredeyse yok. Hatırlanacağı üzere bu bölgelerde Başkan Trump önde gidiyordu ancak erken kullanılan oyların sayımına geçilmesi ile birlikte bu eyaletlerde de ibre Biden lehine dönmeye başladı. Ons altın son işlem gününde Biden’ın olası zaferinden dolayı olumlu seyretmeye devam ederken Euro yükseldi. Ayrıca petrol ise artan vakalar ve yardım paketinin çıkmasına dair soru işaretlerinin artmasından kaynaklı sert düşmeye devam etti. Küresel piyasalarda yaşanan risk iştahındaki geri çekilme ayıca negatif getirili tahvillere rekor girişleri devam ettiriyor. Mali teşvik paketine ilişkin beklentilerin gerilemesi ve birbirini takip eden varlık alım hedeflerindeki artışın artından yatırımcılar tahvillere yönelirken, negatif faizli tahvillerde yeni rekor kırarak 17 Trilyon Dolar’ı aştı. Ancak akşam saatlerinde ajanslara düşen bir haber fiyatlamaların yönünde etkisini hissettirdi. Fox News ajansının iddiasına göre Trump seçimlerde yenilgiyi Kabul etmeye hazırlanıyor denildi. Bu iddia sonrası endeksler gün içerisindeki kayıpları telafi etmeye çalıştı. Avrupa tarafında Brexit tartışmaları ayrıca devam ediyor. AB Komisyonu’nun iç pazarlardan sorumlu üyesi Breton’un Brexit sonrası için İngiltere ile bir ticaret anlaşması yapılmasına yüzde 50-50 olasılık verdiğini söylemesi ve artan koronavirüs vakaları, Londra’da FTSE 100 endeksinin 4 günlük rallinin ardından aşağı gelmesine yol açtı. Yurt içi tarafta ise artan risk iştahından dolayı TL değer kaybetmeye devam etti ve hem Dolar/TL’de hem de Euro/TL yeni rekorlara şahit olduk. Bildiğiniz üzere sabah saatlerinde JP Morgan ve UniCredit gibi kurumlar yükselen kur sonrası TCMB’den Kasım ayı içerisinde bir faiz artışı beklentisi sundular. Gün içerisinde ABD istihdam rakamlarını takip ettik. ABD’de tarım dışı istihdam rakamları ekim ayında 638 Bin olarak açıklandı. Beklenti 538 Bin gelmesi yönündeydi. Veri sonrası Amerikan Dolar’ının bir miktar güçlenmesi beklenebilir. Ancak ortalama saatlik kazançların %0.1 ile beklentileri karşılayamamasından dolayı Amerikan Dolar’ının küresel ölçekte ivme kazanmasını engelleyebilir. Ayrıca ABD’de yine Ekim ayında işsizlik oranı %7.7’den %6.9’a düştü.
USDTRY
Kurda yükseliş devam ediyor ve TL özelinde kırılganlık yaratan konu başlıklar masada kalmaya devam ediyor. Özellikle Biden isminin geçmesi dolar endeksinde geri çekilmeyi sağlarken TL gibi gelişmekte olan para birimleri ise değer kaybediyor. Teknik anlamda geri çekilmelerin sınırlı kaldığı kurda 8.50 üzerinde günlük kapanış yaşanması yeni zirveleri beraberinde getirecektir. Hafta sonu ABD seçim haberleri ve dünyada açıklanacak olan günlük vaka sayısı para birimleri üzerinde etkili olacaktır. TCMB’nin bu dönemde sözlü veya somut bir adım atması durumunda kurda bir denge arayışı olabilir. Aksi halde risk iştahından kaynaklı düşüşler alım fırsatı olarak okunmaya devam edecektir.
EURUSD
ABD istihdam rakamları genel olarak olumlu açıklandı. Ancak ortalama saatlik kazançların aylık ve yıllık bazda beklentileri karşılayamaması sonrası Euro gün içi olumlu seyrine devam etti. Gelecek hafta ECB Başkanı Lagarde Salı günü konuşacak. Ayrıca ABD ve Avrupa’dan enflasyon rakamlarını takip edeceğiz. Olası bir Biden zaferi mali destek paketini masada tutuyor. Ancak Cumhuriyetçilerin seçimlerden yine de çoğunluk olarak güçlü çıkması pakete dair beklentileri zayıflatıyor. Hal böyleyken gözler ABD Merkez Bankası FED ’de… Mali destek paketinin gecikmesi durumda banka önümüzdeki dönemde ek genişleyici adımlar atabilir. Böyle bir senaryo ise dolar endeksindeki baskının devam edebileceğini gösteriyor. Teknik olarak ise 1.1870 gibi önemli bir direnç seviyesi test ediliyor. En azından 4 saatlik bir kapanış yaşanması durumunda 1.1900-1.1920 dirençleri hedeflenebilir. Ancak bu seviyeler yıl içerisinde daha önce de test edildi ancak kalıcılık sağlayamadı.
GOLD
ABD seçimleri sonrası mali paket beklentisi ons altına yaramaya devam ediyor. Ayrıca yatırımcıların 10 Yıllık ABD Tahvillerinin eri çekilmesinden kaynaklı teknik olarak altın talebi var. Bu emtia için şu anda şartlar olumlu ancak vaka sayılarından sonra yeni kapamalar ve ABD seçim belirsizliğinin gelecek günlerde de devam etmesi durumunda bu yükseliş kalıcı olamayabilir. Gün içerisinde ortalama saatlik kazançların beklentilerin altında kalmasından dolayı ons altın 1960 dolar seviyelerini test etti. Küresel piyasalarda olası bir riskten kaçış fiyatlaması olması durumunda yeniden 1945-1917 kanalı gündeme gelebilir. Aksi halde yaşanan ‘’iyimserlik’ ’in devamında ons altında 1975-1985 direnç bölgesini gündeme getirir. Seçim belirsizliğinin kısmen olumlu yansıdığı ons altında Trump’ın yenilgiyi resmen Kabul etmesi durumunda beklentilerin önceden satın alınmasından kaynaklı bir gevşemede söz konusu olabilir. Dikkatli olmakta fayda görüyoruz.
GBPUSD
Dünya genelinde Kovid-19 tespit edilen toplam kişi sayısı 49 milyon 56 bini geçti. Rusya, Fransa ve Almanya’da salgının başından bu yana ülkede kaydedilen en yüksek günlük vaka sayılarına ulaşıldı. Ülke ve bölgelerdeki vakalara ilişkin güncel verilerin derlendiği “Worldometer” internet sitesine göre, dünya genelinde virüs nedeniyle 1 milyon 239 bine yakın kişi yaşamını yitirdi. Son gelen bu rakamalar sonrası Petrol’de kayıplar devam etti. Ayrıca ABD mali destek paketine dair soru işaretlerinde Petrol’de baskıyı artırıyor. Hafta sonu dünya genelinde yeni kapama haberlerinin olması durumunda orta vadede ham petrol fiyatlarında 30 Dolar seviyesine kadar bir geri çekilme görülebilir. Böyle bir senaryoda günlük veya saatlik olası yükselişler kar satışı olarak görülecektir.
WTI
Dünya genelinde Kovid-19 tespit edilen toplam kişi sayısı 49 milyon 56 bini geçti. Rusya, Fransa ve Almanya’da salgının başından bu yana ülkede kaydedilen en yüksek günlük vaka sayılarına ulaşıldı. Ülke ve bölgelerdeki vakalara ilişkin güncel verilerin derlendiği “Worldometer” internet sitesine göre, dünya genelinde virüs nedeniyle 1 milyon 239 bine yakın kişi yaşamını yitirdi. Son gelen bu rakamalar sonrası Petrol’de kayıplar devam etti. Ayrıca ABD mali destek paketine dair soru işaretlerinde Petrol’de baskıyı artırıyor. Hafta sonu dünya genelinde yeni kapama haberlerinin olması durumunda orta vadede ham petrol fiyatlarında 30 Dolar seviyesine kadar bir geri çekilme görülebilir. Böyle bir senaryoda günlük veya saatlik olası yükselişler kar satışı olarak görülecektir
DAX30
Avrupa Endeksleri genel olarak bugün satış baskısı yaşadı. Dün yaşanan seçim iyimserliği yerini bugün dünya endekslerinde belirsizliğe bıraktı. Ayrıca negatif getirili tahvillere olan yönelim endekslerdeki yukarı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Almanya’da bugün gelen rekor vaka sayısı ve diğer Avrupa ülkelerinde de benzer açıklanan rakamlar önümüzdeki hafta da ülkeleri yen tedbir almaya itebilir. Ayrıca Trump’ın yenilgiyi Kabul edebileceğine dair iddialar ise sonrasında endekslere alım getirdi.Ancak kalıcı olamadı. Saymış olduğum risklerde iyileşme yaşanması durumunda endekste 12 Bin 700- 13 000 direnç hedef aralığı takip edilebilir. Aksi halde 12.250-12.000 destek aralığı önemini koruyor
